체계적 위험(Systematic Risk)

체계적 위험(Systematic Risk)은 주식시장 전체 또는 특정 시장 섹터에 존재하는 시장의 고유 위험입니다. 분산할 수 없는 위험, 변동성, 시장 위험이라고도 불립니다.

핵심요약
  • 체계적 위험(Systematic Risk)은 주식시장 전체에 대한 위험임
  • 주식시장 내 자산 및 섹터 배분전략으로 체계적 위험을 분산할 수 없음
  • 주식 외 현금, 채권, 부동산 등 다른 자산을 편입하는 것으로 체계적 위험을 관리할 수 있음

체계적 위험 (Systematic Risk)은 무엇인가요?

체계적인 위험은 예측할 수 없고 완전히 피할 수도 없습니다. 위험회피나 올바른 자산배분전략 등을 사용한다고 해서 분산 및 다변화를 통해 완화될 수도 없습니다. 예를 들어, 투자자가 반도체 주식에 지나치게 많은 비중을 뒀다면 헬스케어, 인프라 등 다른 업종에 다양한 종목에 투자해 포트폴리오의 위험을 다변화할 수 있습니다. 그러나 금리 변화, 인플레이션, 경기침체, 전쟁 등의 주요한 거시경제적인 위험에는 여전히 모두 노출되어 있습니다. 이러한 영역의 위험은 전체 시장에 영향을 미칠 수 있으며 주식 포트폴리오 내의 포지션 변경 또는 섹터배분 전략 등으로 분산될 수 없습니다. 즉, 체계적 위험은 주식시장에 전반적으로 미치는 위험입니다.

투자자는 체계적 위험을 어떻게 관리할 수 있나요?

체계적인 위험은 예측할 수 없고 완전히 피할 수도 없지만, 투자자들은 전체 시장에 영향을 미치는 이벤트에 각각 다르게 반응하는 채권, 현금, 부동산 등 다양한 자산을 포트폴리오에 포함하는 것으로 체계적 위험을 관리할 수 있습니다.

체계적 위험Vs. 비체계적 위험(Unsystematic risk)

비체계적 위험 (Unsystematic Risk)은 특정 기업이나 산업에 특수하게 해당되는 위험을 의미합니다. 체계적 위험은 모든 산업 및 기업에 해당되는 위험인 반면, 비체계적 위험은 개별의 특수한 대상에만 해당되는 위험인 것 입니다

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