사모청약 제안서(Offering Memorandum)

사모청약 제안서는 사모 자본조달(투자)과 관련된 투자의 목표, 위험 및 조건을 설명하는 법적 문서입니다. 이 문서에는 회사의 재무제표, 경영진 약력 및 사업 운영에 대한 자세한 설명과 같은 항목이 포함됩니다.

핵심요약
  • 사모청약 제안서는 자본을 사모로 조달할 때 사용되는 투자 제안서 및 법적인 문서임
  • 조달금의 사용 목적 뿐만 아니라, 증권 발행회사의 사업, 재무 및 리스크 등에 대한 자세한 정보가 작성됨
  • 기본적으로 투자제안서(IM)과 유사하지만 공개되는 범위에 대한 차이점이 있음

사모청약 제안서는 어떤 목적으로 사용되나요?

PPM(Private Placement Memorandum)이라고도 하는 사모청약 제안서는 기업이 특정 외부 투자자 그룹을 유치하기 위해 사용합니다.사모투자제안서는 일반적으로 자금 조달을 주관하는 투자은행이 작성합니다. 투자은행은 제안서를 이용하여 특정 투자자 그룹 사이에서 입찰/경매를 수행하여 자격을 갖춘 투자자로부터 투자를  유도합니다.

​이 문서에는 투자자와 증권 발행회사 간의 계약서가 포함되어 있습니다. 투자는 공식적으로 계약의 지침을 따르며, 이는 대부분 증권 규제 기관 (SEC)에서 요구하고 있습니다. 사모청약 제안서는 투자자와 증권 발행인 모두를 계약된 내용 안에서 보호하는 법률적 효력을 갖습니다.

사모청약 제안서에는 어떠한 내용이 포함되나요?

사모청약 제안서는 회사의 미래 성장 전략, 향후 시장 기회, 미래 목표 달성 전략, 시장 경쟁에 대한 주요 정보로 구성됩니다. 경영진이 현재 약점, 운영 확장성 등에 대해 어떻게 계획하고 있는지에 대해서도 문서에 자세히 설명되어 있습니다. 이 문서는 회사의 진행 상황을 보여주는 데이터를 제시하고 향후 예측을 제공하여 어려움에 대처할 수 있는 다양한 전략을 강조해야 합니다. 회사가 영위하는 산업에 대한 현실적인 그림을 제시하고 투자자에게 회사의 전망과 목표가 무엇인지 명확하게 보여주어야 합니다.

  1. 투자 요약
  2. 사업 개요
  3. 구매자 요구 사항
  4. 미래 지향적 재무 정보
  5. 위험 요인
  6. 조달금 사용
  7. 경영진
  8. 보상
  9. 이사회
  10. 자본화 표 및 희석 정보
  11. 법률 정보

사모청약 제안서와 투자안내서(Investment Memorandum)의 차이는 뭔가요?

사모청약 제안서와 투자 안내서는 기본적으로 상세한 사업 계획을 제공한다는 점에서 유사합니다. 그러나 사모청약 제안서는 사모 투자에 참여할 수 있는 제한된 인원에게만 제공되는 반면, 투자 안내서는 일반적으로 뮤추얼 펀드 운용사가 판매하기 전 또는 판매 시점에 일반 투자자에게 제공하는 공개 문서입니다.

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