스폰서(Financial Sponsor)

금융 업계에서 스폰서는 특정 개인 또는 기업의 목표를 지원하는 다양한 주체를 지칭합니다.

핵심요약
  • 금융업계에서 스폰서의 의미는 다양하나, 기본적으로 특정 목표를 이루기 위해 지원하는 것을 의미함
  • VC, PE, 엔젤 투자자 등이 스타트업의 성장을 위한 자문, 보증, IPO 등의 스폰서 역할을 할 수 있음
  • 펀드의 출시 및 판매를 보조하는 펀드 관리기관도 스폰서의 역할을 함

스폰서는 민간 기업에 투자하고, 상장 증권에 대한 수요를 창출하고, 뮤추얼 펀드 주식을 보증하고, ETF (Exchange Traded Fund)를 발행하고, 혜택을 위한 플랫폼을 제공하는 등의 작업을 수행합니다.

스타트업
신생 기업은 일반적으로 엔젤 투자자로 알려진 스폰서를 통해 지원됩니다. 개인, 벤처 캐피탈(VC) , 사모펀드(PEF) 또는 기업들 모두 스폰서이며 스타트업에게 자문을 제공해주고 성장할 수 있도록 도움을 줍니다. 스폰서는 또한 펀딩 라운드에서 리더 또는 보증자의 역할도 수행합니다. 예를 들어, 2017 년 10 월 Digital Asset Holdings LLC는 시리즈 B 펀딩에서 4천만 달러를 모금했습니다. 이 때 펀딩은 Jefferson River Capital LLC가 주 스폰서로 주도했습니다.

IPO
회사가 상장을 하기로 선택하면 스폰서도 지원을 합니다. 스폰서는 기업 공개 (IPO) 프로세스를 안내하고 IPO 투자를 고려하는 신규 투자자에게 신뢰도를 제공합니다. 투자은행도 IPO의 스폰서 역할도 할 수 있습니다.  투자자는 종종 기관 투자자의 보증이 안전한 투자로 이어진다고 믿고 투자하기 전에 해당 주식이 광범위한 스폰서를 가지고 있는지 살펴봅니다. 예를 들어, Roku는 2017 년에 가장 널리 알려진 IPO 중 하나였습니다. 이 때 최고 보증 스폰서에는 Morgan Stanley, Citigroup, Allen & Company 및 RBC Capital Markets가 포함되어 있었습니다.

공동 투자 스폰서
스폰서는 일반 투자자들이 뮤추얼 펀드 및 ETF 출시(offering)에  투자할 수 있도록 도움을 줍니다. 보증 스폰서는 뮤추얼 펀드 발행을 후원하고 투자자가 펀드에 접근할 수 있도록 적절한 등록 절차를 수행합니다. ETF의 스폰서는 본질적으로 ETF를 설정하는 데 필요한 당사자와 규제 프레임 워크를 조율하는 ETF의 관리 기관(주로 증권사 및 그 계열사)입니다. 추가로, ETF를 생성하기 위해 SEC에 필요한 규제 자료를 제출하는 펀드 매니저 또는 기타 법인도 스폰서로 간주됩니다.

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